О корректировке кредитов на справедливую стоимость. Проблемы оценки справедливой стоимости кредита Учет кредитов займов по мсфо

Разговоры о новой редакции Инструкции о порядке создания резервов на возможные потери по ссудам начались в банковской среде еще весной 2001 года. В те незапамятные времена, когда еще не вступила в силу 25-я глава Налогового кодекса о налоге на прибыль, а магическая аббревиатура «МСФО» не снилась в страшных снах банковским бухгалтерам, никто не мог предположить, что процесс принятия новой инструкции так затянется. Даже, наверное, ее разработчики. // М. Посадская. Материал предоставлен автором. Впервые опубликовано в журнале

Отыщи всему начало, и ты многое поймешь.

В октябре 2002-го появился проект. Следующие два года он обсуждался, в том числе на семинарах, проводимых Банком России. Предлагаемый порядок формирования резервов значительно отличался от действующей в то время Инструкции ЦБ РФ от 30 июня 1997 г. № 62а, и объяснялось это приближающимся переходом банковской системы РФ на международные стандарты финансовой отчетности.

Окончательный вариант был принят 26 марта 2004 года под номером 254-П, спустя месяц – зарегистрирован в Минюсте, и вступал в силу с 1 августа 2004 года.

Посмотрим, что же изменилось в процедуре формирования и использования резервов. Кроме того, интересно сравнить принципы резервирования на возможные потери по ссудам по Положению № 254-П и резервирования на возможные потери по Положению № 232-П , тем более что часто возникает необходимость формирования обоих видов резервов по одному контрагенту.

Настоящее есть следствие прошедшего, а потому непрестанно обращай взор свой на зады, чем сбережешь себя от знатных ошибок.

Прежде всего, изменения произошли в составе элементов, по которым создаются резервы на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности (будем называть их по старинке – РВПС). Кроме предоставленных кредитов, учтенных векселей, задолженности по выплаченным гарантиям и операций факторинга, перечисленных в Инструкции № 62а, в состав ссудной и приравненной к ней задолженности вошли:

Прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) ценных бумаг, предоставленных по договору займа;

Требования по приобретенным по сделке правам (уступка требования);

Требования по приобретенным на вторичном рынке закладным;

Требования по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

Требования к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

Требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки РЕПО (у покупателя по первой части, при определенных условиях);

Требования лизингодателя к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

При этом требования о создании РВПС не распространяются на:

Финансовые активы, отражаемые в бухгалтерском учете по рыночной стоимости – то есть те, по которым осуществляется переоценка;

Финансовые активы, являющиеся элементами расчетной базы для создания резервов на возможные потери в соответствии с Положением № 232-П.

Целью формирования РВПС, хотя она в тексте Положения прямо не обозначена, является отражение в отчетности справедливой стоимости ссудной задолженности. Термин «справедливая стоимость» - одна из первых ласточек МСФО, залетевших в отечественные нормативные акты по бухгалтерскому учету в кредитных организациях. Фактически – это стоимость ссудной задолженности, определенная с учетом кредитного риска по ней.

Кроме «справедливой стоимости», в Положении № 254-П есть и другие сравнительно новые понятия, например:

кредитный риск – неисполнение либо ненадлежащее исполнение заемщиком обязательств по ссудной задолженности перед банком в соответствии с условиями договора либо существование реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения);

обесценение ссудной задолженности – потеря ссудной задолженностью стоимости вследствие возникновения кредитного риска;

величина потери стоимости ссудной задолженности – разность между балансовой стоимостью ссудной задолженностью и ее справедливой стоимостью;

балансовая стоимость ссудной задолженности – остаток ссудной задолженности, отраженный по счетам бухгалтерского учета на момент ее оценки;

портфель однородных ссуд – группа ссуд со сходными характеристиками кредитного риска, обособленных в целях формирования РВПС;

расчетный резерв – резерв, отражающий величину потерь банка по ссудной задолженности без учета факта наличия и качества обеспечения;

профессиональное суждение – изложенная в письменном виде оценка кредитного риска по ссуде.

Итак, РВПС – специальные резервы, формирование которых обусловлено кредитными рисками в деятельности банков. Резерв формируется в пределах стоимости основного долга (балансовой стоимости ссуды), то есть резервированию не подлежат проценты за пользование ссудой, комиссионные, неустойки и прочие платежи в пользу банка, вытекающие из договора с заемщиком.

Исходя из всего вышесказанного, можно смело утверждать, что РВПС создаются только по задолженности, отраженной на счетах Главы А «Балансовые счета» Плана счетов бухгалтерского учета. В отличие от РВП – резервов на возможные потери, элементы расчетной базы которых разбросаны почти во всем главам Плана счетов и даже за его пределами , РВПС формируются по фактической задолженности – то есть, по балансовым активам .

Для определения размера РВПС в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются в одну из пяти категорий качества (по Инструкции № 62а их было четыре):

Для определения размера РВП элементы расчетной базы также делятся на 5 групп, называемых группами риска. Несмотря на некоторые различия в определениях, следует признать, что группы риска и категории качества соответствуют друг другу по степени риска относящихся к ним элементов. Это подтверждается и совпадением процентных ставок, применяемых для определения размера резервов (вероятности финансовых потерь):

IV группа риска и IV категория качества – от 51 до 100%;

V группа риска и V категория качества – 100%;

Ссуды, относящиеся ко II – IV категории качества, считаются обесцененными.

Как и раньше, резервы формируются только в валюте Российской Федерации , независимо от валюты ссуды.

Резерв формируется по конкретной ссуде либо по портфелю однородных ссуд . Такой портфель является нововведением по сравнению с Инструкцией № 62, но уже используется при создании РВП по Положению № 232-П. Порядок формирования РВПС по портфелю однородных ссуд установлен отдельно , и мы к нему еще вернемся.

Также отдельной главой Положения № 254-П установлен порядок определения размера формируемого резерва при наличии обеспечения по ссуде . Если ранее наличие и качество обеспечения служило одним из формализованных критериев для определения группы риска по ссуде, то теперь от этого зависит лишь размер резерва, а категория качества определяется без учета обеспечения.

Критериями определения категории качества по ссудной задолженности служат финансовое положение заемщика и качество обслуживания долга .

Оценка справедливой стоимости ссуды осуществляется на постоянной основе, начиная с момента выдачи ссуды. Это правило действовало и прежде, но теперь несколько изменилась периодичность пересмотра размера резерва: основанием для пересчета РВПС сейчас является не только изменение классификационных признаков уровня кредитного риска, но и изменение остатка задолженности по ссуде. Интересно, что для РВП изменение размера элементов расчетной базы не будет являться основанием для корректировки резерва.

Кроме того, оценка кредитного риска и корректировка РВПС производится не реже одного раза в месяц на отчетную дату. Также раз в месяц на отчетную дату регулируется размер резерва по ссуде при изменении основного долга в связи с изменением курса иностранной валюты, в которой номинирована ссуда.

В соответствии с пунктом 2.4. Положения № 254-П банки должны раскрывать информацию о кредитной политике (правилах, процедурах, методиках), которая применяется при классификации ссуд и формировании резерва по соответствующим типам и видам ссуд, включая отраслевые, территориальные и иные аспекты, а также по портфелям однородных ссуд, в составе отчетности , представляемой в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России. Надо полагать, здесь идет речь об отчетности, составленной по МСФО, так как в других формах отчетности, предоставляемой Банку России, эта информация пока не требуется.

Никто не обнимет необъятного.

Для реализации требований Положения № 254-П банки должны разработать внутренние документы по вопросам классификации ссуд и формирования резерва. Отделаться от этого требования Положением на трех страницах не удастся, поскольку следует отразить:

1) систему оценки кредитного риска по ссудам, позволяющую классифицировать ссуды по категориям качества, содержащую более детализированные процедуры оценки качества ссуд и формирования резерва по сравнению с Положением № 254-П;

2) порядок оценки ссуд, в том числе критерии оценки ссуд, порядок документального оформления и подтверждения оценки ссуд;

3) процедуры принятия и исполнения решений по формированию резерва;

4) процедуры принятия и исполнения решений по списанию с баланса нереальных для взыскания ссуд, а также по реализации прав, вытекающих из наличия обеспечения по ссуде;

5) описание методов, правил и процедур, используемых при оценке финансового положения заемщика, перечень основных используемых источников информации по данному вопросу, круг сведений, необходимых для оценки финансового положения заемщика, а также полномочия работников банка, участвующих в проведении указанной оценки;

6) порядок составления и дальнейшего ведения досье заемщика;

7) порядок и периодичность определения справедливой стоимости залога;

8) порядок и периодичность определения ликвидности залога, а также порядок определения размера резерва с учетом обеспечения по ссуде;

9) порядок оценки кредитного риска по портфелю однородных ссуд;

10) порядок и периодичность формирования (регулирования) резерва;

11) иные существенные положения.

Чтобы попытаться хотя бы немного упорядочить и сократить этот пугающий список, изучим его повнимательнее.

Система оценки кредитного риска (1), по-видимому, включает в себя и порядок оценки ссуд (2). Порядок документального оформления и подтверждения оценки (2) включает порядок составления и ведения досье заемщика (6). Процедуры принятия и исполнения решений по формированию резерва (3) вполне могут включать все вышеуказанное, а также описание методов, правил и процедур, перечень источников информации и круг сведений (5). Чем отличается справедливая стоимость залога (7) от его ликвидности (8) – не совсем понятно, ибо и там, и там речь идет о возможности реализации залога по определенной цене в разумные сроки.

Таким образом, вырисовывается структура внутреннего Положения о порядке формирования РВПС:

1. Общие положения:

Назначение и область действия Положения;

Используемые нормативные документы;

Термины и определения.

2. Процедура формирования резервов на возможные потери по ссудам:

Состав объектов для формирования РВПС;

Распределение обязанностей между структурными подразделениями и должностными лицами;

Порядок определения факторов классификации (в т.ч. состав источников информации);

Порядок определения категории качества и размера расчетного резерва;

Порядок определения расчетной базы РВПС;

Координация процесса создания и корректировка РВПС, документооборот и отчетность;

Контроль за правильностью оценки ссудной задолженности и определения размера РВПС.

3. Классификационные признаки уровня кредитного риска и определение категории качества ссудной задолженности (методы и правила их определения):

Оценка финансового положения заемщика;

Оценка качества обслуживания долга;

Оценка кредитных рисков и классификация ссуд (кроме ссуд, сгруппированных в портфель однородных требований).

4. Особенности формирования РВПС по отдельным видам ссудной задолженности.

5. Оценка кредитных рисков в целях формирования РВПС по портфелю однородных ссуд.

6. Формирование резерва с учетом обеспечения по ссуде:

Виды залогов, учитываемых при формировании РВПС;

Порядок и периодичность определения справедливой стоимости и ликвидности залога;

Порядок расчета размера резерва с учетом обеспечения.

7. Бухгалтерский учет и налогообложение РВПС.

8. Порядок списания нереальных для взыскания ссуд.

9. Приложения:

Перечень денежных требований и требований, вытекающих из сделок с финансовыми инструментами, признаваемых ссудами (с указанием ответственных подразделений и должностных лиц);

Форма профессионального суждения;

Форма распоряжения на формирование/корректировку резерва и др.

Вот и все! Думаю, в 40 – 50 листов с приложениями можно уложиться…

Всякая вещь есть форма проявления беспредельного разнообразия.

Вернемся к составу объектов для формирования РВПС. Как мы уже выяснили, к ним относятся только балансовые активы. Теперь рассмотрим их подробнее, сопоставляя со счетами бухгалтерского учета и счетами по учету резервов.

Предоставленные кредиты и размещенные депозиты.

Это, собственно, и есть «ссуды», которые и раньше подлежали резервированию по Инструкции № 62а. Их удобно разделить на группы по виду заемщиков, так как обычно разные группы заемщиков обслуживают разные отделы.

Вид ссудной задолженности		№ счета по учету резерва
Кредиты юридическим лицам	44101 – 44909 44201 – 44210 44301 – 44310 44401 – 44410 44501 – 44509 44601 – 44609 44701 – 44709 44801 – 44809 44901 – 44909 45001 – 45009 45101 – 45109 45201 – 45209 45301 – 45309 45601 – 45608 45801 – 45813, 45816	44115 44215 44315 44415 44515 44615 44715 44815 44915 45015 45115 45215 45315 45615 45818
Кредиты индивидуальным предпринимателям
Кредиты физическим лицам
Межбанковские кредиты,депозиты и иные размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах	32401 – 32402 (часть)

Интересно, что для счета 319 «Депозиты и иные размещенные средства в Банке России» счет резерва не предусмотрен, а для кредитов Минфину (счет 441) такой счет есть. Видимо, это не случайно: ведь и по Положению № 232-П счет 30602 «Расчеты с Минфином России по ценным бумагам» подлежит резервированию, а расчеты с Банком России от этого освобождены. Минфину следует поработать над своей репутацией.

Требования на получение (возврат) ценных бумаг, предоставленных по договору займа.

Как мы уже выяснили, понятие ссудной и приравненной к ней задолженности включает только балансовые активы. Значит, здесь речь идет о балансовом (а не срочном, например) требовании.

Порядок бухгалтерского учета операций займа ценных бумаг приведен в Разделе 8.1. Приложения 11 к Правилам № 205-П. Правда, там не предусмотрено отражение требований на получение или возврат ценных бумаг, но можно предположить, что речь идет о срочных сделках (сделках, по которым даты исполнения сторонами обязательств не совпадают). Вероятнее всего, такая задолженность должна отражаться на счете 47408 «Расчеты по конверсионным сделкам и прочим операциям». Ну в крайнем случае - на счете 47423 «Требования по прочим операциям».

Вид ссудной задолженности	№ счета, участвующего в расчете базы РВПС	№ счета по учету резерва
Требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг и акций, предоставленных по договору займа	47423 (часть)
Требования на получение (возврат) векселей, предоставленных по договору займа	47423 (часть)

Прочие размещенные средства.

К прочим размещенным относятся не только денежные средства, переданные клиентам (Разделы 3 и 4 Плана счетов), но и счета в драгоценных металлах (Раздел 2).

Вид ссудной задолженности	№ счета, участвующего в расчете базы РВПС	№ счета по учету резерва
Прочие размещенные средства, предоставленные юридическим лицам
Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях	32401 – 32402 (часть)
Размещенные средства в драгоценных металлах

Учтенные векселя.

Здесь просто – как было в Инструкции № 62а, так все и осталось.

Учтенные векселя юридических лиц
Учтенные векселя кредитных организаций

Суммы, уплаченные банком бенефициару по банковским гарантиям, но не взысканные с принципала.

Отдельных счетов по таким операциям не предусмотрено. Значит, прочие дебиторы.

Суммы, уплаченные по банковским гарантиям в валюте РФ	47423 (часть)
Суммы, уплаченные по банковским гарантиям в иностранной валюте	47423 (часть)

Денежные требования банка по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг).

Порядок бухгалтерского учета операций, связанных с осуществлением сделок по приобретению права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме (в том числе при финансировании под уступку денежного требования) предусмотрен Приложением 12 к Правилам № 205-П. Для учета прав требования, приобретенных по договорам финансирования под уступку требования, предназначен новый счет 47403 (введен Указанием ЦБ РФ от 24.03.2004 г. № 1399-У). Однако и ранее действовавший счет 47402 «Расчеты с клиентами по факторинговым, форфейтинговым операциям» пока имеет место быть, так что на всякий случай его тоже нужно иметь в виду.

Денежные требования банка по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг) с юридическими лицами
Денежные требования банка по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг) с кредитными организациями

Требования банка по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования).

Здесь, по всей видимости, также используются новые счета – 47801 «Права требования по договорам на предоставление (размещение) денежных средств, исполнение обязательств по которым обеспечивается ипотекой» и 47802 «Права требования по договорам на предоставление (размещение) денежных средств». Так как не исключено приобретение банком прав (требований) не только по договорам на предоставление (размещение) денежных средств, но и по договорам других видов, то и счет 47423 забывать нельзя.

Денежные требования банка по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования) с юридическими лицами

47801 – 47802 (часть)

47423 (часть)

Денежные требования банка по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования) с кредитными организациями

47801 – 47802 (часть)

47423 (часть)

Требования банка по приобретенным на вторичном рынке закладным.

Кроме счета 47801, на котором отражаются приобретенные права требования по договорам на приобретение (размещение) денежных средств, исполнение которых обеспечивается ипотекой как с оформлением, так и без оформления закладной, ничего подходящего не нашлось. Ну и прочих дебиторов оставим. На всякий случай.

Требования банка по приобретенным на вторичном рынке закладным

47801 (часть)

47423 (часть)

Требования банка по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов).

Ну это уж точно срочные сделки – счета 47408. Причем те, по которым наступил срок исполнения обязательств хотя бы одной из сторон.

Требования банка по сделкам продажи (покупки) иностранной валюты с отсрочкой платежа (поставки иностранной валюты)	47408 (часть)
Требования банка по сделкам продажи (покупки) долговых обязательств и акций с отсрочкой платежа (поставки долговых обязательств и акций)	47408 (часть)
Требования банка по сделкам продажи (покупки) векселей с отсрочкой платежа (поставки векселей)	47408 (часть)
Требования банка по сделкам продажи (покупки) драгоценных металлов с отсрочкой платежа (поставки драгоценных металлов)	47408 (часть)

Требования банка к плательщикам по оплаченным аккредитивам.

Это счет 47410 «Требования по аккредитивам по иностранным операциям».

Требования Банка к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов)

47410

Специальных счетов для учета таких требований в составе балансовых активов не предусмотрено, поэтому используем многострадальный счет 47423. При этом помним, что к требованиям, вытекающим из сделок с финансовыми инструментами, признаваемым ссудами, относятся требования по возврату денежных средств по второй части сделки РЕПО только в том случае, если ценные бумаги, выступающие предметом указанной сделки, не обращаются на организованном рынке, а также если в соответствии с условиями указанной сделки существуют ограничения на отчуждение ценных бумаг или иных финансовых активов их приобретателем.

Требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения (сделки РЕПО для покупателя по первой части)

47423 (часть)

Требования банка-лизингодателя к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Для этого вида требований предусмотрен отдельный счет – 47701 «Вложения в операции финансовой аренды (лизинга)».

Требования Банка-лизингодателя к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга)

47701 Точнее было бы сказать – «не установлен». Потому что почти все существенные элементы порядка формирования РВПС по портфелю однородных ссуд предлагается определить банку самостоятельно.

Оценить:

0 1

Полученные кредиты и займы первоначально признают по справедливой стоимости. Последующий их учет производят по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента.

Компании, привлекающие заемные средства, могут столкнуться с некоторыми сложностями при отражении их в учете и отчетности. Рассмотрим основные принципы раскрытия информации о кредитах и займах, полученных как на общие цели, так и под конкретные проекты.

Первоначальное признание кредитов и займов полученных

Согласно МСФО кредиты и займы полученные - это финансовые обязательства. Их отражение в учете и отчетности регламентируют стандарты МСФО (IAS) 32 и 39, а также МСФО (IFRS) 7 и 9. Первоначальное признание полученных кредитов и займов производится по справедливой стоимости, которая, как правило, соответствует сумме, указанной в договоре (см. пример ниже). Помимо этого, стоимость корректируют с учетом прямых затрат по сделке, которые не были бы понесены, если бы сделка не совершалась.

Пример 1

Компания получила кредит в банке на рыночных условиях сроком на 3 года. Сумма кредита - 100 млн руб. В кредитном договоре предусмотрена комиссия банка в размере 5 млн руб. В итоге фактически получено не 100, а 95 млн руб. Именно эта сумма должна быть признана справедливой стоимостью кредита на дату отражения операции в учете.

Фирма также может нести расходы на привлечение заемных средств (см. таблицу 1) до момента их фактического получения, но с большой вероятностью того, что кредит (заем) будет взят. В таком случае следует учитывать данные затраты как предоплату и при поступлении заемных средств списывать их в уменьшение суммы заимствования.

Таблица 1. Примеры прямых затрат по привлечению финансирования и способы их учета

Существуют и другие ситуации, когда справедливая стоимость финансового обязательства будет отличаться от договорной. Например, когда заемные средства привлекаются на нерыночных условиях:

получен беспроцентный заем;
проценты по кредиту существенно отличаются от рыночных ставок при прочих аналогичных условиях.

Согласно принципам МСФО (IAS) 39 ставка процента должна соответствовать кредитному рейтингу заимодавца и ставкам по аналогичным долговым инструментам. Критерии аналогичности: период и длительность кредита, валюта сделки, схема движения денежных средств, наличие залога (обеспечения, гарантии) и другие. Принципы МСФО вытекают из теории стоимости денег. Данная теория гласит, что сумма, полученная или уплаченная в будущем, стоит меньше, чем та же сумма, полученная или уплаченная в текущем периоде (из-за инфляции, рисков, возможности альтернативных доходов). Следовательно, текущую стоимость обязательства необходимо отражать с учетом того, что движение экономических выгод, заключенных в соответствующем обязательстве, отсрочено во времени. В этих целях проводится процедура дисконтирования, то есть приведения стоимости будущих денежных потоков к их текущему эквиваленту (см. пример ниже). Отметим, что дисконтирование не применяется в случае с краткосрочными финансовыми инструментами, поскольку эффект будет несущественным.

Пример 2

Фирма получила заем от своей материнской компании 01.01.2012 в размере 700 000 руб. сроком на 3 года. Ежегодная сумма процентов составляет 5% годовых от суммы основного долга. Ее выплачивают ежегодно, начисляя по методу простого процента. Средняя рыночная ставка процентов по привлеченным на аналогичных условиях кредитам и займам составляет 13,5% годовых.

Для определения справедливой стоимости займа необходимо продисконтировать все предстоящие выплаты по займу по рыночной ставке процента (см. таблицу 2).

где PV - приведенная стоимость;

FV - будущая стоимость;

r - рыночная процентная ставка;

n - количество периодов (дней, месяцев, лет).

Таблица 2. Дисконтирование предстоящих выплат по рыночной ставке процента

Дата	Выплаты по договору, руб.	Рыночная ставка, %	Дисконтированный денежный поток, руб.
31.12.2014
31.12.2014
31.12.2014
Итого:

Справедливая стоимость займа составляет 560 696 руб.

Между справедливой стоимостью и суммой договора существует разница, поэтому в момент первоначального признания возникает прибыль. В учете сделаны следующие записи:

ДЕБЕТ счета «Денежные средства»

– 700 000 руб.

КРЕДИТ счета «Заем полученный»

– 560 696 руб.

КРЕДИТ счета «Доход»

– 139 304 руб. (700 000 – 560 696)

Последующий учет кредитов и займов полученных

Последующий учет кредитов и займов полученных производится по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента. Амортизированная стоимость складывается:

из суммы финансового обязательства при первоначальном признании;
выплат основной суммы долга;
накопленной с использованием метода эффективной ставки процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой к погашению.

Метод эффективной ставки процента - это признание процентных расходов в течение периода кредитования с целью обеспечения постоянной процентной ставки в каждом периоде. По сути, данный метод аналогичен начислению сложных процентов. Эффективная ставка процента - это ставка, которая дисконтирует будущие денежные выплаты в течение ожидаемого срока кредита до справедливой стоимости кредита (займа). Как правило, ставка процента по банковскому кредиту, указанная в договоре, соответствует эффективной ставке процента. В случае с нерыночными условиями сделки финансовому специалисту необходимо использовать профессиональное суждение для определения ее величины и обосновать свой расчет.

Пример 3

В начале 2012 г. фирма получила беспроцентный заем в размере 15 млн руб. Она обязана погасить его в течение 5 лет равными долями. Рыночная ставка процента - 13,5%.

Первоначальную стоимость займа определяют путем дисконтирования аналогично предыдущему примеру (см. таблицу 3).

Таблица 3. Расчет первоначальной стоимости займа путем дисконтирования

Выплаты по договору, тыс. руб.	Рыночная ставка, %	Дисконтированный денежный поток, тыс. руб.





Итого:

Проценты рассчитывают с учетом погашения и амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой к погашению (см. таблицу 4).

Таблица 4. Расчет процентов

Балансовая стоимость кредита на начало периода, тыс. руб.	Проценты по кредиту, тыс. руб.	Выплаты основного долга, тыс. руб.	Балансовая стоимость кредита на конец периода, тыс. руб.
	(3) = (2) × 13,5%		(5) = (2) + (3) + (4)

В отчете о прибылях и убытках за 2012 г. указана сумма процентного расхода - 1407 тыс. руб.

Капитализация затрат по кредитам и займам

В международной практике (МСФО (IAS) 23) так же, как и в РСБУ, капитализируются затраты по кредитам и займам, связанным с приобретением, строительством или производством активов. Основное отличие от российских стандартов заключается в том, что согласно МСФО к затратам по займам относятся проценты, рассчитанные по методу эффективной ставки процента, процентные платежи по договорам финансовой аренды и курсовые разницы по процентам.

Требования МСФО к квалифицируемому активу:

актив не отражается по справедливой стоимости;
подготовка актива к использованию требует значительного времени.

Дата начала капитализации наступает, когда:

компания несет расходы, связанные с квалифицируемым активом;
компания несет затраты по займам (начисляется процентный расход);
предпринимаются действия, необходимые для подготовки актива к предполагаемому использованию.

Капитализация затрат по займам продолжается до даты, когда актив готов к использованию.

Капитализированные затраты по займам рассчитываются на основе средней стоимости финансирования (см. пример ниже). Исключение составляют случаи, когда средства получены непосредственно для приобретения или создания квалифицируемого актива. По таким заимствованиям капитализируются все фактические затраты, которые отражают за вычетом любого инвестиционного дохода от временного инвестирования заемных средств. Также отметим, что к квалифицируемому активу относятся авансы, выданные под незавершенное строительство, то есть проценты могут капитализироваться и в состав авансов.

Пример 4

01.07.2012 компания заключила договор на сооружение производственной линии на сумму 22 млн руб. Объект был построен в течение года. За это время строительной организации было перечислено:

01.07.2012 - 2 млн руб.;
30.09.2012 - 6 млн руб.;
31.03.2013 - 10 млн руб.;
30.06.2013 - 4 млн руб.

Фирма привлекала кредит в размере 7 млн руб. по ставке 10% годовых непосредственно на финансирование строительства, а также два кредита на общие цели в размере 10 и 15 млн руб. по ставке 12,5% и 10% годовых соответственно.

Средневзвешенная сумма кредитов общего назначения составляет (см. таблицу 5):

Таблица 5. Расчет средневзвешенной суммы кредитов общего назначения

Дата	Затраты, тыс. руб.	Сумма, относящаяся на целевые кредиты, тыс. руб.	Сумма, относящаяся на кредиты общего назначения, тыс. руб.	Средневзвешенная сумма кредитов общего назначения, тыс. руб.
01.07.2012
30.09.2012				1000 × 9/12
31.03.2013				10 000 × 3/12
30.06.2013				2000 × 0/12
Итого:

Ставка капитализации равна:

12,5% × (10 000: (10 000 + 15 000)) тыс. руб. + 10% × (15 000: (10 000 + 15 000)) тыс. руб. = 11%

Сумма капитализируемых процентов по займу общего назначения составила:

3250 тыс. руб. × 11% = 357,5 тыс. руб.

Сумма капитализируемых процентов по целевому займу:

7000 тыс. руб. × 11% = 770 тыс. руб.

Общая сумма капитализируемых затрат:

357,5 + 770 = 1057,5 тыс. руб.

Прекращение признания

Прекращение признания финансового обязательства (или его части) происходит:

когда оно погашено (то есть указанное в договоре обязательство исполнено или аннулировано);
срок его действия истек.

Прибыль или убыток от выбытия финансовых обязательств определяется как разница между балансовой стоимостью обязательства и суммой выплаченного возмещения. Результат отражают в составе отчета о прибылях и убытках как финансовый доход или расход.

Прекращение признания также происходит при существенном пересмотре условий сделки. В этом случае предыдущее финансовое обязательство списывается по балансовой стоимости и признается новое по справедливой стоимости с учетом измененной ставки. Разница формирует прибыль или убыток.

Представление в отчетности

Для качественного отражения в отчетности финансовых обязательств необходимо сделать множество раскрытий. Во-первых, в самом отчете о финансовом положении необходимо разделить полученные займы на краткосрочные и долгосрочные, а также включить текущую часть долгосрочных кредитов в краткосрочные обязательства (МСФО (IAS) 1).

Пример

Воспользуемся условием примера 3. При составлении отчетности на 31.12.2013 краткосрочная часть займа составит 3000 тыс. руб., а долгосрочная - 4024 тыс. руб. (7024 – 3000).

Во-вторых, согласно требованиям МСФО к финансовым обязательствам относятся также векселя и облигации выданные, обязательства по договорам продажи с обратным выкупом и обязательства по финансовой аренде. Поэтому стоимость данных инструментов включается в сумму кредитов и займов наравне с банковскими овердрафтами и срочными кредитами и займами. В соответствующем примечании к отчетности раскрывается информация по каждому виду отдельно.

В-третьих, приводится информация не только о балансовой стоимости полученных кредитов и займов, но и об их справедливой стоимости, если она отличается от балансовой. Далее указывают информацию об обеспечениях и гарантиях выданных, переданных в залог основных средствах, запасах и инвестиционной собственности.

При необходимости раскрывают информацию о соблюдении или несоблюдении условий кредитных договоров, а именно:

данные о дефолтах в течение отчетного периода;
сумму задолженности по займам, по которым произошел дефолт;
был ли дефолт устранен, или условия задолженности по займам были пересмотрены.

Управление финансовыми рисками

Значительная часть раскрытий в отчетности должна быть сделана относительно управления финансовыми рисками, как того требует МСФО (IFRS) 7. Финансовый риск, возникающий в связи с заемными средствами, включает в себя валютный риск, риск изменения процентной ставки, кредитный риск и риск ликвидности. Рассмотрим каждое раскрытие.

Раскрытия по валютному риску

Кредиты и займы должны быть представлены с разбивкой по валютам в числе прочих финансовых активов и обязательств. На практике данные раскрытия делают в табличном виде (см. таблицу 6).

Таблица 6. Образец раскрытия по валютному риску

Кроме того, рассчитывают суммы возможного изменения величины обязательств, выраженных в иностранной валюте, при изменении курса валют (укреплении/ослаблении валюты отчетности на 10%).

Раскрытия по процентному риску

Общий анализ процентного риска по кредитам и займам приводят в табличной форме в разбивке по датам пересмотра процентных ставок в соответствии с договорами или сроками погашения, в зависимости от того, какая из указанных дат является более ранней (см. таблицу 7).

Таблица 7. Образец раскрытия по процентному риску

Дополнительно следует раскрыть возможное влияние изменения процентных ставок на прибыль и прочие компоненты капитала.

Раскрытия по риску ликвидности

В данном разделе необходимо представить недисконтированные финансовые обязательства по срокам погашения, включая будущие выплаты основной суммы и процентов.

Рассмотрим пример раскрытия финансовых рисков (см. пример ниже).

Пример

Компания старается поддерживать устойчивую базу финансирования, состоящую преимущественно из заемных средств и кредиторской задолженности по основной деятельности. Поэтому она контролирует позицию по ликвидности и регулярно проводит оценку возможного эффекта от возникновения неблагоприятных рыночных условий. Приведенная ниже таблица 8 показывает распределение обязательств по состоянию на 31.12.2013 по договорным срокам, оставшимся до погашения. Суммы сроков погашения, раскрытые в таблице 8, представляют контрактные недисконтированные денежные потоки.

В тысячах российских рублей	До востребования и в срок менее 1 мес.	От 1 до 3 мес.	От 3 до 12 мес.	От 12 мес. до 5 лет	Свыше 5 лет	Итого

Обязательства*
Банковские овердрафты (Примечание XX)
Срочные займы (Примечание XX)
Кредиторская задолженность
Итого будущие платежи, включая будущие выплаты основной суммы и процентов						1 121 503

* Суммы в отчете о финансовом положении могут отличаться от суммы в примечании, поскольку могут быть рассчитаны с учетом временной стоимости денег для отражения по справедливой стоимости.

По всем табличным данным должна быть представлена сопоставимая информация, то есть на текущую и предыдущую отчетную дату (или за текущий и предыдущий отчетный период). Помимо стоимостных показателей компания должна раскрывать политику управления финансовыми рисками (мониторинг процентных ставок, контроль прогнозов движения денежных средств, хеджирование и прочие процедуры), а также раскрывать свою оценку существенности риска (см. пример ниже).

Пример

Фрагмент раскрытия в отчетности политики управления финансовыми рисками:

«Валютный риск оценивается ежемесячно с использованием анализа чувствительности и поддерживается в рамках параметров, утвержденных в соответствии с политикой Компании.

Компания проводит анализ подверженности риску изменения процентных ставок, включая моделирование различных сценариев для оценки влияния изменения процентной ставки на размер годовой прибыли до налогообложения.

Компания обладает развитой системой управления риском ликвидности для управления краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным финансированием.

Компания контролирует риск ликвидности за счет поддержания достаточных резервов, банковских кредитных линий и резервных заемных средств. Руководство осуществляет постоянный мониторинг прогнозируемых и фактических денежных потоков и анализирует графики погашения финансовых активов и обязательств, а также осуществляет ежегодные процедуры детального бюджетирования».

События после окончания отчетного периода

Согласно МСФО (IAS) 10 существенные события, произошедшие после отчетной даты, но до выпуска отчетности, должны быть раскрыты. В части кредитов и займов могут потребоваться следующие комментарии.

Объединение бизнеса

Если производились сделки по объединению бизнеса (как до, так и после отчетной даты), необходимо указать справедливую стоимость приобретенных кредитов и займов.

Рефинансирование

Необходимо раскрыть информацию о следующих событиях, если они имели место:

рефинансирование займов на долгосрочной основе;
устранение нарушения условий долгосрочного договора займа;
получение от кредитора отсрочки для устранения нарушения условий долгосрочного договора займа на срок не менее 12 месяцев после отчетной даты.

Как может показаться на первый взгляд, отличия в учете полученных кредитов и займов по МСФО от РСБУ незначительны. Однако практика показывает, что есть существенные расхождения. Поэтому целесообразно вести отдельные регистры учета кредитов и займов в соответствии с МСФО. Для этого вполне подойдут электронные таблицы Excel. Важным моментом является качественный сбор и внесение в регистры всей необходимой информации, позволяющей сформировать не только данные для расчета балансовых показателей и элементов расходов, но и всех необходимых раскрытий.

Первоначальное признание кредитов и займов полученных

Таблица 1. Примеры прямых затрат по привлечению финансирования и способы их учета

получен беспроцентный заем;
проценты по кредиту существенно отличаются от рыночных ставок при прочих аналогичных условиях.

где PV - приведенная стоимость;

FV - будущая стоимость;

r - рыночная процентная ставка;

n - количество периодов (дней, месяцев, лет).

Таблица 2. Дисконтирование предстоящих выплат по рыночной ставке процента

Справедливая стоимость займа составляет 560 696 руб.

ДЕБЕТ счета «Денежные средства»

– 700 000 руб.

КРЕДИТ счета «Заем полученный»

– 560 696 руб.

КРЕДИТ счета «Доход»

– 139 304 руб. (700 000 – 560 696)

Последующий учет кредитов и займов полученных

из суммы финансового обязательства при первоначальном признании;
выплат основной суммы долга;
накопленной с использованием метода эффективной ставки процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой к погашению.

Таблица 3. Расчет первоначальной стоимости займа путем дисконтирования

Выплаты по договору, тыс. руб.	Рыночная ставка, %	Дисконтированный денежный поток, тыс. руб.

Таблица 4. Расчет процентов

Балансовая стоимость кредита на начало периода, тыс. руб.	Проценты по кредиту, тыс. руб.	Выплаты основного долга, тыс. руб.	Балансовая стоимость кредита на конец периода, тыс. руб.
	(3) = (2) × 13,5%		(5) = (2) + (3) + (4)

В отчете о прибылях и убытках за 2012 г. указана сумма процентного расхода - 1407 тыс. руб.

Капитализация затрат по кредитам и займам

Требования МСФО к квалифицируемому активу:

актив не отражается по справедливой стоимости;
подготовка актива к использованию требует значительного времени.

Дата начала капитализации наступает, когда:

компания несет расходы, связанные с квалифицируемым активом;
компания несет затраты по займам (начисляется процентный расход);
предпринимаются действия, необходимые для подготовки актива к предполагаемому использованию.

Капитализация затрат по займам продолжается до даты, когда актив готов к использованию.

01.07.2012 - 2 млн руб.;
30.09.2012 - 6 млн руб.;
31.03.2013 - 10 млн руб.;
30.06.2013 - 4 млн руб.

Средневзвешенная сумма кредитов общего назначения составляет (см. таблицу 5):

Таблица 5. Расчет средневзвешенной суммы кредитов общего назначения

Затраты, тыс. руб.	Сумма, относящаяся на целевые кредиты, тыс. руб.	Сумма, относящаяся на кредиты общего назначения, тыс. руб.	Средневзвешенная сумма кредитов общего назначения, тыс. руб.

Ставка капитализации равна:

12,5% × (10 000: (10 000 + 15 000)) тыс. руб. + 10% × (15 000: (10 000 + 15 000)) тыс. руб. = 11%

Сумма капитализируемых процентов по займу общего назначения составила:

3250 тыс. руб. × 11% = 357,5 тыс. руб.

Сумма капитализируемых процентов по целевому займу:

7000 тыс. руб. × 11% = 770 тыс. руб.

Общая сумма капитализируемых затрат:

357,5 + 770 = 1057,5 тыс. руб.

Прекращение признания

Прекращение признания финансового обязательства (или его части) происходит:

когда оно погашено (то есть указанное в договоре обязательство исполнено или аннулировано);
срок его действия истек.

Представление в отчетности

данные о дефолтах в течение отчетного периода;
сумму задолженности по займам, по которым произошел дефолт;
был ли дефолт устранен, или условия задолженности по займам были пересмотрены.

Управление финансовыми рисками

Раскрытия по валютному риску

Таблица 6. Образец раскрытия по валютному риску

Раскрытия по процентному риску

Таблица 7. Образец раскрытия по процентному риску

Раскрытия по риску ликвидности

Рассмотрим пример раскрытия финансовых рисков (см. пример ниже).

В тысячах российских рублей	До востребования и в срок менее 1 мес.	От 1 до 3 мес.	От 3 до 12 мес.	От 12 мес. до 5 лет	Свыше 5 лет

Обязательства*
Банковские овердрафты (Примечание XX)
Срочные займы (Примечание XX)
Кредиторская задолженность
Итого будущие платежи, включая будущие выплаты основной суммы и процентов

Фрагмент раскрытия в отчетности политики управления финансовыми рисками:

События после окончания отчетного периода

Объединение бизнеса

Рефинансирование

Необходимо раскрыть информацию о следующих событиях, если они имели место:

рефинансирование займов на долгосрочной основе;
устранение нарушения условий долгосрочного договора займа;
получение от кредитора отсрочки для устранения нарушения условий долгосрочного договора займа на срок не менее 12 месяцев после отчетной даты.

Людмила Андреева, ведущий консультант по аудиту компании PwC

"Бухгалтерия и банки", 2005, N 4

Учет выданных кредитов и дебиторской задолженности ведется в соответствии с МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации" и МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка".

Согласно классификации финансовых активов по МСФО 39, кредитами считаются все выданные и приобретенные банком кредиты и имеющаяся у него дебиторская задолженность, кроме тех, которые держатся для продажи.

Признание и прекращение признания кредитов

Банк признает в отчетности кредиты, когда он становится стороной по договору в отношении данного кредита. Признание и прекращение признания операций приобретения и выбытия кредитов осуществляются на дату совершения сделки или дату расчетов.

Используемый метод применяется последовательно в отношении всех операций приобретения и выбытия кредитов.

Признание кредитов прекращается, когда:

кредит погашен;
кредит списан;
кредит передан.

При совершении операций с кредитами осуществляется оценка того, состоялась ли их передача и, если она состоялась, допускается ли последующее прекращение признания переданных кредитов. Если практически все риски и выгоды от кредита переданы, то их признание прекращается.

Если банк передает другому лицу контроль над кредитными требованиями, но при этом получает новый финансовый актив и (или) принимает на себя новое финансовое обязательство, то признаются новый финансовый актив или обязательство по справедливой стоимости, а также доходы или расходы от этой операции в размере разницы между: а) выручкой и б) суммой балансовой стоимости проданных кредитных требований и справедливой стоимости принятого на себя нового финансового обязательства.

Оценка стоимости кредитов Первоначальная оценка

Кредиты первоначально оцениваются по справедливой стоимости.

Выдача кредитов учитывается следующей проводкой:

Д-т - выданные кредиты,

К-т - денежные средства.

Для кредитов, выданных по рыночным процентным ставкам, справедливая стоимость состоит из суммы выданного кредита и фактических затрат по совершению данных сделок за вычетом комиссионных доходов за предоставление кредита.

Пример 1 . Первоначальное признание кредитов

Банк выдал кредит в сумме 1 000 000 долл. США. За выдачу кредита банк берет от заемщика комиссионные в размере 1% от суммы кредита. Банк платил сторонней оценочной компании 5000 долл. США для оценки залога, полученного под этот кредит.

Сумма балансовой стоимости кредита на момент его выдачи составит 995 000 долл. США (1 000 000 + 5000 - 1 000 000 х 1%).

Д-т - выданные кредиты (справедливая стоимость) - 995 000 долл.,

К-т - обязательство по предоставленным оценочным услугам - 5000 долл.,

К-т - денежные средства (сумма предоставленных денежных средств) - 990 000 долл.

Справедливая стоимость кредитов, выданных не по рыночным ставкам (ниже или выше), определяется путем дисконтирования ожидаемых денежных потоков по рыночной процентной ставке по аналогичным кредитам.

Разница между суммой предоставленных денежных средств и справедливой стоимостью кредитов признается расходом или доходом.

При выдаче кредитов по ставкам ниже рыночных производится следующая проводка:

Д-т - убыток от выдачи кредитов по ставкам ниже рыночных,

К-т - денежные средства (сумма предоставленных денежных средств).

При выдаче кредитов по ставкам выше рыночных производится следующая проводка:

Д-т - выданные кредиты (дисконтированная сумма по рыночной процентной ставке),

К-т - денежные средства (сумма предоставленных денежных средств),

К-т - прибыль от выдачи кредитов по ставкам выше рыночных.

Последующая оценка

После первоначального признания все кредиты оцениваются по их амортизированной стоимости на дату переоценки или составления отчетности.

Амортизированная стоимость

Амортизированная стоимость кредита - это стоимость кредита, определенная при первоначальном признании, за вычетом выплат основной суммы долга плюс или минус начисленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения минус частичное списание суммы основного долга.

Обесценение и безнадежную задолженность можно оценивать и признавать в индивидуальном порядке применительно к кредитам, которые сами по себе являются значительными. Обесценение и безнадежная задолженность также могут оцениваться и признаваться в целом для группы схожих кредитов. Следует учитывать, что на момент выдачи кредита или группы кредитов резерв (общий резерв) под обесценение не создается, так как одна выдача кредита не может привести к обесценению. Если по схожим кредитам банк понес убытки в определенном размере, то эти ожидаемые убытки учитываются в ожидаемых денежных потоках.

Кредит считается обесцененным, если его возмещаемая стоимость меньше балансовой стоимости.

К объективным данным, свидетельствующим об обесценении кредитов, относится следующая информация:

значительные финансовые трудности заемщика;
фактическое нарушение условий кредитного договора, например отказ или уклонение от уплаты процентов или основной суммы долга;
предоставление банком льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что банк не решился бы ни при каких других обстоятельствах;
высокая вероятность банкротства или финансовой реорганизации заемщика;
признание убытка от обесценения данного кредита в финансовой отчетности за предыдущий период;
ухудшение рейтинга кредитоспособности компании заемщика само по себе не свидетельствует об обесценении, хотя оно может служить доказательством обесценения с учетом другой доступной информации;
ретроспективный анализ сроков погашения дебиторской задолженности, показывающий, что всю номинальную сумму дебиторской задолженности взыскать не удастся.

Возмещаемая стоимость

Возмещаемая стоимость - это настоящая (текущая) стоимость ожидаемых денежных потоков от кредита, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке кредита.

В случае если по выданным кредитам банк получил залог, гарантию или другое обеспечение, то при расчете возмещаемой стоимости денежные потоки от реализации обеспечения должны быть учтены.

Эффективная процентная ставка

Эффективная процентная ставка - это процентная ставка, которая требуется для точного дисконтирования всех будущих денежных потоков по кредитным требованиям в течение срока их действия до их текущей балансовой стоимости.

Если процентная ставка по кредиту является переменной, то в целях дисконтирования применяется текущая эффективная процентная ставка, установленная в соответствии с договором. Вместо проведения таких расчетов справедливой стоимости банк может оценить обесценение финансового актива на основе справедливой стоимости кредита, используя при этом имеющуюся на данный момент рыночную цену, если для этого кредита существует активный рынок.

Разница между возмещаемой и балансовой стоимостью является суммой обесценения и относится на расходы путем создания резерва на возможные потери.

На сумму рассчитанного обесценения производится следующая проводка:

Д-т - расходы на создание резервов под обесценение кредитов,

К-т - резервы под обесценение кредитов.

В тех случаях, когда после признания обесценения балансовая стоимость восстанавливается (возмещаемая стоимость больше балансовой стоимости), производится снижение резервов под обесценение за счет доходов отчетного периода.

На сумму восстановления кредита производится следующая проводка:

К-т - доходы от восстановления стоимости кредитов.

По безнадежным кредитам создается резерв в размере 100% от суммы кредита.

Кредиты списываются, когда от них не ожидается получения экономических выгод. Списание безнадежных кредитов производится следующей проводкой:

Д-т - резервы под обесценение кредитов,

К-т - выданные кредиты.

Восстановление ранее списанных кредитов отражается в доходах банка следующей проводкой:

Д-т - денежные средства,

К-т - доходы от восстановления списанных кредитов.

Признание процентного дохода

Процентный доход признается по всем кредитам, включая обесцененные и просроченные кредиты. Начисление процентного дохода производится путем применения эффективной процентной ставки к балансовой стоимости кредита.

Сумма начисленного процентного дохода определяется следующей формулой:

Балансовая стоимость на начало периода х эффективная процентная ставка в год / количество периодов.

В качестве эффективной процентной ставки применяется первоначальная эффективная процентная ставка.

Признание процентного дохода производится следующей проводкой:

Д-т - начисленные проценты к получению,

К-т - процентный доход.

Пример 2 . Обесценение кредитов (табл. 1)

Таблица 1

Год	Денежные потоки по договору	Процент потерь денежных потоков за год	Ожидаемые денежные потоки Колонка 2 х колонка 3	Эффективная процентная ставка ВСД колонка 4	Настоящая стоимость ЧПС колонка 5 и колонка 4	Обесценение Дельта колонки 6
1	2	3	4	5	6	7
1 янв. 2001 г.	-10 000		-10 000	10,21%	10 000,00
31 дек. 2001 г.	1 200	0,01	1 188		9 833,29	166,71
31 дек. 2002 г.	1 200	0,02	1 176		9 661,55	171,74
31 дек. 2003 г.	1 200	0,05	1 140		9 508,28	153,28
31 дек. 2004 г.	1 200	0,07	1 116		9 363,35	144,93
31 дек. 2005 г.	1 200	0,07	1 116		9 203,62	159,73
31 дек. 2006 г.	1 200	0,09	1 092		9 051,58	152,04
31 дек. 2007 г.	1 200	0,11	1 068		8 908,01	143,57
31 дек. 2008 г.	1 200	0,13	1 044		8 773,77	134,23
31 дек. 2009 г.	1 200	0,14	1 032		8 637,83	135,94
31 дек. 2010 г.	11 200	0,15	9 520		0,00	0,00
Итого 1362,17

1 января 2001 г. банк выдал 10 кредитов в сумме 1000 долл. США каждый; срок - 10 лет; купонный доход по ставке 12% годовых выплачивается раз в год - 31 декабря. Каждый из этих кредитов, отдельно взятый, не является крупным кредитом, и поэтому банк производит расчет обесценения для группы кредитов в сумме 10 000 долл. США.

Определить процент потерь денежных потоков за год.
Рассчитать ожидаемые денежные потоки.
Рассчитать эффективную процентную ставку, используя функцию внутренней ставки доходности (ВСД или IRR).
Рассчитать настоящую стоимость на основе ожидаемых денежных потоков, используя функцию чистой приведенной стоимости (ЧПС или NPV).
Рассчитать сумму обесценения, которая получается в результате как снижения ожидаемых денежных потоков по кредиту, так и влияния дисконтирования этих потоков.

Бухгалтерские проводки

Д-т - кредиты - 10 000 долл.,

К-т - денежные средства - 10 000 долл.

Д-т - расходы на создание резервов - 166,71 долл.,

К-т - резерв под обесценение кредитов - 166,71 долл.

Д-т - расходы на создание резервов - 171,74 долл.,

К-т - резерв под обесценение кредитов - 171,74 долл.

Пример 3 . Учет кредитов по ставкам ниже рыночных

1 января 2000 г. банк выдал кредит в сумме 10 000 руб.; срок - 5 лет; купонная ставка - 5%, выплачивается ежегодно. Рыночная ставка, по которой заемщик мог бы получить аналогичный кредит от других банков, составляет 10%. Следовательно, 10 000 руб. не может быть справедливой стоимостью кредита. Дисконтируя ожидаемые денежные потоки по рыночной ставке 10%, получаем справедливую стоимость кредита в сумме 8105 руб. Полученная разница - 1895 руб. - отражается в отчете о прибылях и убытках как "убыток от выдачи кредитов по ставкам ниже рыночных".

Ниже приводится таблица амортизации и признания процентного дохода (табл. 2).

Таблица 2

Бухгалтерские проводки

Д-т - кредиты - 8105 руб.,

Д-т - убыток от выдачи кредитов по ставкам ниже рыночных - 1895 руб.,

К-т - денежные средства - 10 000 руб.

Д-т - начисленные проценты к получению - 500 руб.,

Д-т - кредиты - 310,5 руб.,

К-т - процентный доход - 810,5 руб.

Д-т - денежные средства - 500 руб.,

К-т - начисленные проценты к получению - 500 руб.

Репо и обратное репо

Операции по продаже и обратному выкупу ценных бумаг (репо и обратное репо) являются финансовыми инструментами и учитываются в соответствии с МСФО 39. Хотя объектом этих операций являются ценные бумаги, тем не менее они по содержанию являются операциями кредитования, где ценные бумаги используются в качестве обеспечения обязательств по кредитам. Банк - продавец ценных бумаг для операций репо может использовать бумаги категорий "предназначенные для торговли" и "имеющиеся в наличии для продажи". Для правильного отражения в учете репо и обратного репо необходимо детально изучить положения МСФО 39 по признанию и прекращению признания финансовых инструментов.

Пример 4 . Банк А предоставляет деньги банку Б взамен ценных бумаг как обеспечение ссуды. Банк Б отдает ценные бумаги банку А. Банк А имеет право продать ценные бумаги до конца контракта. Срок соглашения репо - три месяца.

Стоимость ценных бумаг увеличивается в течение срока соглашения. Банк А продает ценные бумаги. Банк А покупает обратно ценные бумаги до конца срока соглашения, чтобы вернуть их банку Б. Банк Б погашает кредит с процентами и получает обратно ценные бумаги с более высокой стоимостью. Категория ценных бумаг - "предназначенные для продажи".

Ссуда - 90 000 руб. на срок 90 дней под 10% годовых. Дата соглашения и выдачи кредита - 1 февраля 2005 г.

Учет у банка А

Д-т - репо-соглашение - 90 000 руб.,

Д-т - начисленные проценты к получению - 690 руб.,

К-т - процентный доход - 690 руб.

Продажа ценных бумаг за 95 000 руб.:

Д-т - денежные средства - 95 000 руб.,

К-т - обязательство по репо-соглашениям - 95 000 руб.

Д-т - начисленные проценты к получению - 740 руб.,

К-т - процентный доход - 740 руб.

Д-т - начисленные проценты к получению - 764 руб.,

К-т - процентный доход - 764 руб.

К концу срока контракта банк А покупает обратно ценные бумаги по 96 000 руб.:

Д-т - убыток от продажи ценных бумаг - 1000 руб.,

Д-т - обязательство по репо-соглашениям - 95 000 руб.,

К-т - денежные средства - 96 000 руб.

Банк Б погасил кредит:

К-т - репо-соглашение - 90 000 руб.

Банк Б погасил проценты:

Д-т - денежные средства - 2194 руб.,

К-т - начисленные проценты к получению - 2194 руб.

Чистый эффект сделки на банк А. Баланс:

увеличение денежных средств - 1194 руб.

Отчет о доходах и расходах:

процентный доход - 2194 руб.;

убыток от продажи ценных бумаг - 1000 руб.;

чистый финансовый результат - 1194 руб.

Учет у банка Б

Д-т - денежные средства - 90 000 руб.,

К-т - обратное репо-соглашение - 90 000 руб.

Переклассификация ценных бумаг:

Д-т - ценные бумаги, проданные по репо-соглашениям, - 90 000 руб.,

К-т - ценные бумаги - 90 000 руб.

90 000 х 10% = 90 000 х 10% х 28/90 (365 дней в году, 28 дней в месяце).

Д-т - процентный расход - 690 руб.,

К-т - начисленные проценты к выплате - 690 руб.

Д-т - процентный расход - 764 руб.,

К-т - начисленные проценты к выплате - 764 руб.

Д-т - процентный расход - 740 руб.,

К-т - начисленные проценты к выплате - 740 руб.

Погашение кредита:

Д-т - обратное репо-соглашение - 90 000 руб.,

К-т - денежные средства - 90 000 руб.

Погашение процентов:

Д-т - начисленные проценты к выплате - 2194 руб.,

К-т - денежные средства - 2194 руб.

Переклассификация ценных бумаг после получения обратно от банка А:

Д-т - ценные бумаги - 90 000 руб.,

К-т - ценные бумаги, проданные по репо-соглашениям, - 90 000 руб.

Переоценка ценных бумаг по 96 000 руб.:

Д-т - ценные бумаги - 6000 руб.,

К-т - доход от переоценки - 6000 руб.

Чистый эффект сделки на банк Б. Баланс:

уменьшение денежных средств - 2194 руб.,

увеличение стоимости ценных бумаг - 6000 руб.,

чистое изменение - 3806 руб.

Отчет о доходах и расходах:

доход от переоценки - 6000 руб.,

процентный доход - 2194 руб.,

чистый финансовый результат - 3806 руб.

А.Даллакян

Старший консультант,

компания КПМГ, г. Москва

специалист по финансовой отчетности ООО "Русфинанс Банк".

Согласно МСФО (IAS) 39 финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости, тестируются на обесценение в соответствии с моделью «понесенных убытков» (incurred loss model ). Данная модель разрешает признание убытка только в случае наличия так называемого события убытка, произошедшего до отчетной даты и свидетельствующего о возникновении убытков. Потери от ожидаемых в будущем событий не могут быть признаны в качестве убытка в текущем периоде.

В условиях глобального финансового кризиса явным недостатком данного подхода стало несвоевременное признание в отчетности убытков, которые возможно было спрогнозировать задолго до наступления дефолта.

Кроме этого, кризис выявил следующие недостатки модели:

Признание завышенного процентного дохода до наступления «события убытка»;

Применение различных подходов к выявлению и оценке «событий убытка», что приводит к непоследовательному отражению сумм в отчете о прибылях и убытках, а также к невозможности сопоставить резервы, созданные различными компаниями;

Создание понесенными убытками, отделенными от вероятных потерь, информационного дефицита, главным образом при изменениях в кредитном риске инструмента.

Многочисленная критика существующей модели со стороны многих ведущих организаций, в том числе таких, как G20 и Совет по финансовой стабильности (международная организация, созданная странами G20 на Лондонском саммите - 2009 с целью разработки и поддержания политики в области мировой финансовой стабильности), предопределила необходимость изменений в подходе к обесценению финансовых инструментов. Результатом работы Совета по МСФО в этом направлении явился проект стандарта «Финансовые инструменты: амортизированная стоимость и обесценение». Данный проект представляет собой одну из трех частей по пересмотру учета финансовых инструментов согласно МСФО (IAS) 39 и предполагает выпуск дополнительного раздела МСФО (IFRS) 9, посвященного обесценению финансовых активов, признаваемых по амортизированной стоимости.

В качестве основных целей проекта Совет по МСФО выделяет:

Оптимизацию подхода к учету обесценения финансовых инструментов за счет более своевременного признания в качестве убытка ожидаемых кредитных потерь;

Повышение прозрачности формирования резервов, создаваемых под кредитные потери.

Модель «ожидаемых убытков»

В противовес существующему подходу к обесценению Совет по МСФО вынес на рассмотрение модель «ожидаемых убытков» (expected loss model ), основанную на ожидаемых денежных потоках, включающих кредитные убытки. Надо заметить, что действующая модель «понесенных убытков» также основана на ожиданиях, однако прогнозы связаны по большей части с дополнительными поступлениями (например, от реализации обеспечения), а не с кредитными потерями.

Как было сказано, ранее существовавшая модель активно критикуется в основном за слишком позднее и неравномерное признание убытка от обесценения, а также отражение завышенного процентного дохода до наступления «события убытка». Предложенная модель призвана решить данные проблемы. Основная идея заключается в том, что эффективная процентная ставка теперь определяется на основе будущих денежных потоков, спрогнозированных с учетом кредитных потерь при выпуске инструмента. Эта ставка используется для расчета процентного дохода в течение всего срока действия инструмента. Если первоначальные дефолтные ожидания кредитора на протяжении всего срока соответствуют действительности, непосредственный убыток от обесценения не признается в отчете о совокупном доходе. В данном случае потери от обесценения могут быть признаны лишь в качестве недополученного процентного дохода при условии, что на момент выпуска кредитор оценил возможные будущие потоки по инструменту в меньшем размере, чем контрактные. Таким образом, потери равномерно распределяются в течение срока действия инструмента.

Если в какой-то период кредитор пересматривает свои первоначальные дефолтные ожидания в худшую сторону, то убыток моментально признается в отчете о совокупном доходе. Этот убыток представляет собой сумму, на которую корректируется амортизированная (балансовая) стоимость инструмента на конец данного периода, для того чтобы сохранить первоначальную эффективную ставку при условии изменения будущих поступлений. Позитивные изменения ожиданий признаются в качестве дохода.

Более своевременное признание убытка в соответствии с новым подходом достигается за счет того, что модель не требует наличия «события убытка», свидетельствующего об обесценении актива. Теперь убытки признаются в более ранние сроки на основе спрогнозированных или ожидаемых кредитных потерь.

В табл. 1 подробно представлены основные аспекты учета обесценения амортизируемых финансовых инструментов согласно моделям «понесенных» и «ожидаемых убытков».

Таблица 1

Основные принципы обесценения финансовых инструментов

согласно моделям «понесенных» и «ожидаемых убытков»

(для инструментов с фиксированной ставкой)

	Модель «понесенных убытков»	Модель «ожидаемых убытков»
*Определение первоначальной эффективной процентной ставки*	В расчете ставки участвуют будущие денежные потоки, исключая кредитные потери, которые не были понесены. Чаще всего в качестве таких потоков выступают контрактные платежи	В расчете ставки участвуют будущие денежные потоки, спрогнозированные с учетом возможных кредитных потерь
*Признание убытка от обесценения*
Момент признания	Убытки признаются в отчете о совокупном доходе по мере возникновения	Убытки признаются автоматически при негативном изменении предыдущих ожиданий в отношении кредитных потерь или будущих потоков. Если в течение срока действия ожидания остаются постоянными, убыток не признается
Условие признания или «событие убытка»	Для признания убытка требуется наличие события, свидетельствующего об обесценении актива	Наличие «события убытка» не рассматривается как условие признания обесценения, но может быть использовано для прогнозирования будущих денежных потоков
Объем первоначального признания	Разница между балансовой стоимостью актива и текущей стоимостью ожидаемых будущих потоков денежных средств (исключая будущие кредитные убытки, которые не были понесены), дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки	Разница между балансовой стоимостью актива (до пересмотра ожиданий) и текущей стоимостью пересмотренных будущих денежных потоков, дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки
Восстановление убытка	Величина убытка от обесценения сокращается в результате наступления благоприятных событий (например, повышение кредитного рейтинга). Возврат убытка от обесценения признается как доход в отчете о совокупном доходе текущего периода. При восстановлении убытка скорректированная балансовая стоимость актива не должна превышать балансовую стоимость, которая существовала бы без учета обесценения	Возврат убытка от обесценения признается в отчете о совокупном доходе как доход, полученный автоматически при положительном изменении предыдущих ожиданий в отношении кредитных потерь или будущих потоков. При восстановлении убытка скорректированная балансовая стоимость актива не должна превышать текущую приведенную стоимость будущих контрактных платежей
*Признание дохода*
Общие положения	Доход признается в отчете о совокупном доходе и рассчитывается на основе первоначальной эффективной ставки
Объем признания	Сумма признаваемого дохода не зависит от ожидаемых кредитных потерь, так как эффективная ставка, используемая при расчете дохода, основывается на контрактных платежах	Доход признается в меньшей сумме из-за более низкой эффективной ставки, включающей в расчет будущие кредитные потери
*Корректировки балансовой стоимости актива*	Амортизированная стоимость актива корректируется до текущей величины ожидаемых будущих денежных потоков (исключающих будущие кредитные убытки, которые не были понесены), дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки	Амортизированная стоимость актива корректируется до текущей величины пересмотренных будущих денежных потоков, дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки Сравнение влияния действующей и предложенной моделей на отчет о совокупном доходе и балансовую стоимость инструмента рассмотрим на примере.

Сравнение влияния действующей и предложенной моделей на отчет о совокупном доходе и балансовую стоимость инструмента рассмотрим на примере.

Пример

Модель «ожидаемых убытков»

Выдан кредит со следующими параметрами:

Объем кредитования - 200 000 y. е.;

Годовая процентная ставка - 10 %;

Срок размещения - 5 лет;

Проценты погашаются ежегодно;

Погашение основной суммы долга происходит в конце срока действия договора.

На момент размещения контрактные и ожидаемые потоки представлены следующим образом (табл. 2).

Таблица 2

по кредиту на момент размещения, у. е.

Период	Контрактные платежи	Дефолтная ставка (ДС), %	Ожидаемые платежи

Кумулятивная дефолтная ставка рассчитывается по формуле

КДС n = КДС n - 1 + ДС n x П n - 1 . (1)

Если в течение срока действия кредита ожидания не пересматриваются, в финансовой отчетности отражаются следующие показатели (табл. 3).

Таблица 3

Показатели финансовой отчетности

в течение срока действия кредита, у. е.

Период	Процентный доход (P & L)	Сумма к погашению
			(1) + (2) - (3)	(1) + (2) - (3) + (4)

Все расчеты проведены на основе первоначальной эффективной процентной ставки (6,51 %), определенной с учетом ожидаемых при выпуске инструмента кредитных потерь.

Рассмотрим ситуацию, когда в течение срока договора ожидания кредитора меняются в негативную сторону только один раз. Предположим, что на конец второго года кредитор спрогнозировал увеличение дефолтной ставки и снижение объема ожидаемых к получению будущих платежей следующим образом (табл. 4).

Таблица 4

Контрактные и прогнозные денежные потоки

по кредиту на конец второго года, у. е.

Период	Контрактные платежи	Дефолтная ставка (ДС), %	Кумулятивная дефолтная ставка (КДС), %	Процент ожидаемых к получению платежей (П), %	Ожидаемые платежи

При данных условиях в финансовой отчетности кредитора отражаются следующие показатели (табл. 5).

Таблица 5

кредита после пересмотра ожиданий, у. е.

Период	Балансовая стоимость кредита на начало периода	Процентный доход (P & L)	Сумма к погашению	Балансовая стоимость кредита на конец периода (до пересмотра ожиданий)	Убытки от обесценения (корректировка балансовой стоимости) (P & L)	Балансовая стоимость кредита на конец периода (после пересмотра ожиданий)
				(1) + (2) - (3)		(1) + (2) - (3) + (4)





Итого					(45 081)

Все расчеты также проведены на основе первоначальной эффективной процентной ставки (6,51 %), для сохранения которой необходимо скорректировать балансовую стоимость кредита на конец второго года на 45 081 у. е. Данную сумму также необходимо отразить в качестве убытка в отчете о совокупном доходе. Расчет корректировки происходит по формуле

IL = CA - NPV , (2)

где IL - убыток от обесценения или корректировка балансовой стоимости;

CA - балансовая стоимость кредита на конец периода (до пересмотра ожиданий);

NPV - текущая величина пересмотренных будущих денежных потоков, дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки.

В данном случае СА на конец второго года равна 185 591 у. е., NPV - 140 511 у. е.

NPV = 17 000 / (1 + 0,0651) + 14 450 / [(1 + 0,0651)2] + 135 108 / [(1 + 0,0651)3] = 140 511.

Модель «понесенных убытков»

Для сравнения рассмотрим аналогичный пример, применяя модель «понесенных убытков».

Без учета обесценения балансовая стоимость актива, а также процентный доход представлены следующим образом (табл. 6).

Таблица 6

Показатели финансовой отчетности в течение срока действия

кредита без учета обесценения, у. е.

Период	Балансовая стоимость кредита на начало периода	Процентный доход	Сумма к погашению	Балансовая стоимость кредита на конец периода
				(1) + (2) - (3)

Расчеты проведены на основе первоначальной эффективной процентной ставки (10 %). По сравнению с предыдущей моделью ставка выше в связи с более высокими будущими поступлениями, не включающими возможные кредитные потери.

Для упрощенного сравнения двух моделей сделаем допущение, что кредитор не ошибся в ожиданиях и спрогнозированные в предыдущем примере кредитные потери соответствуют будущей реальности. В таком случае финансовые показатели, отраженные согласно модели «понесенных убытков», принимают следующий вид (табл. 7).

Таблица 7

Показатели финансовой отчетности в течение срока действия

кредита с учетом обесценения, у. е.

Период	Амортизированная стоимость кредита на начало периода	Процентный доход (P & L)	Сумма к погашению	Амортизированная стоимость кредита на конец периода (без учета обесценения)	Убытки от обесценения (P & L)	Балансовая стоимость кредита на конец периода (с учетом обесценения)
				(1) + (2) - (3)





Итого					(93 443)

В расчетах используется более точное значение эффективной процентной ставки - 6,51139108625425 %.

Расчет убытков от обесценения в данном случае происходит согласно формуле

IL = AC - NPV , (3)

где IL - убыток от обесценения;

AC - амортизированная стоимость кредита на конец периода (без учета обесценения);

NPV - текущая величина будущих денежных потоков (исключающих будущие кредитные убытки, которые не были понесены), дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки.

В нашем случае разница между амортизированной стоимостью и текущей величиной будущих потоков равна нулю, однако менеджментом было принято решение признавать убытки по инструменту в размере просроченной задолженности, т. е. по факту недополучения экономической выгоды. Кроме ухудшения платежной дисциплины, отсутствовали какие-либо другие «события убытка», свидетельствующие о возможности будущих дефолтов.

Сравнительный анализ двух моделей представлен в табл. 8.

Таблица 8

Основные различия моделей «ожидаемых» и «понесенных убытков»

Показатель	Модель «ожидаемых убытков»	Модель «понесенных убытков»
Эффективная процентная ставка
Совокупный процентный доход
Совокупный убыток от обесценения
Совокупный чистый доход

Согласно обеим моделям кредитор признает в своей отчетности одинаковый совокупный чистый доход. Однако модель «ожидаемых убытков» предполагает более равномерное и своевременное отражение убытков за счет более низкой эффективной процентной ставки, учитывающей будущие кредитные потери и понижающей в связи с этим процентный доход, признаваемый по инструменту. Модель «понесенных убытков» демонстрирует признание высокого дохода (даже при наличии негативных ожиданий), а также слишком позднее и резкое отражение убытков.

Несмотря на то что предложенный подход к обесценению достаточно логично решает основные проблемы действующей модели, за которые она подверглась резкой критике мирового финансового сообщества, модель «ожидаемых убытков» также не идеальна.

Существует ряд операционных и технических сложностей, препятствующих должному применению данной модели.

Предложенный подход требует постоянной количественной и качественной оценки возможных кредитных потерь как при выпуске, так и в течение всего срока действия инструмента. В некоторых случаях прогнозы необходимы на слишком длительные сроки. Учитывая размеры и структуру многих кредитных портфелей, это требование может стать серьезной сложностью на пути к применению данной модели. Единственным решением проблемы видится пересмотр возможностей автоматизированных систем учета, а также их интеграция с системами управления рисками. Объем трудовых и финансовых затрат в данном случае не вызывает сомнений. Но даже при успешной автоматизации большая доля кредитных ожиданий будет формироваться на основе предположений менеджмента, что повлечет за собой высокую корреляцию между суждениями и финансовым результатом.

Несмотря на то что проект стандарта находится в процессе доработки и Совет периодически выпускает дополнения к первоначальным предложениям, фундаментальный базис предлагаемой модели, скорее всего, останется без изменений.

Окончательная публикация стандарта планируется во втором квартале 2011 г. И хотя его применение ожидается для отчетных периодов, начинающихся 1 января 2014 г., финансовым институтам уже сейчас стоит задуматься о затратах и сроках достаточно сложного перехода на новую модель обесценения финансовых инструментов, учитываемых по амортизированной стоимости.

Предыдущая статья: Подборка вкусных рецептов варенья из ранеток на зиму Джем из ранеток на зиму пошаговый рецепт Следующая статья: Блюда из бобов маш. Дал из маша рецепт. Маш тушеный с овощами в мультиварке